솔루스 첨단소재 주가, 기업분석, 성장성
최근에 가상화폐에 집중을 갖느라 주식시장에 약간 소홀했던것 같습니다. 그사이에 코스피와 코스닥은 역대 최고가를 살짝 터키했더군요 ^^
서론은 됐고, 오늘은 솔루스 첨단소재의 기업분석부터 향후 주가까지 폭넓게 분석해보는 시간을 갖도록 하겠습니다,
목차
1. 연혁
2. 기업분석
3. 산업분석 및 경쟁우위
4. 향후 주가 전망
1. 연혁
1) 설립일 : 2019년 10월 1일
2) 설립과정 : 두산전자의 OLED, 동박 사업부 + 두산바이오 BU 사업 부문을 인적분할해 신규설립
3) 사명변경 : 두산솔루스 → 솔루스 첨단소재로 (2020년 11월 20일)
2. 기업분석
1) 전지박 사업부
- 5G 장비 및 반도체용 하이엔드 동박 양산
- 2018년 헝가리에 전지박 생산공장 설립 → 2020년 양산중
2) 첨단소재 사업부
- OLED : 재료 및 기능성 신소재 개발
- 바이오 사업 : 천연화장품, 원료의약품 및 건강기능식품 소재 생산
매출비중이 57 : 43으로 양사업부에서 고른 실적을 보여주고 있습니다.
3) 주요 제품
① 동박
동박은 말 그대로 '동으로된 박'을 뜻합니다. 말이 좀 이상한데요. 구리나 동을 활용해 표면을 매끄럽게 만들어서 전자장비에 집어넣습니다.
바로 이렇게 말이죠.
동박이 필요한 것은 무궁무진합니다. 5G 장비의 고주파 회로에 들어가고, 스마트폰의 유심에도 들어가며, 특히 전기차용 리튬이온 배터리에도 들어가기 때문에 향후 그 수요는 계속해서 증가할 것이라고 쉽게 예상할수 있습니다.
② 첨단소재
- OLED
OLED는 유기화합물로 구성된 자체발광 디스플레이를 말합니다. 이미 tv 시장은 OLED로 급격히 전환중이며, 얇고 가볍다는 특성으로 인해 차량용 디스플레이, AR/VR 디스플레이에 가장 적합합니다.
- 바이오
화장품 원료를 만들어 국내외에 공급하는 중입니다.
3. 산업 분석
1) 유럽내 유일한 전지박 공장 솔루스 첨단소재
솔루스 첨단소재의 기술력은 세계 최고 수준입니다. 2014년에 60년간 동박제조를 해온 룩셈부르크의 동박회사를 인수하며 업계 최고 수준의 기술력을 확보할수 있었습니다.
20년 전기차용 전지박의 수요는 약 20만톤 규모였는데요. 매년 크게 성장해서 25년에는 84만톤으로 4배가량 성장할 것이란 전망입니다.
이에 대응해 솔루스 첨단소재는 2020년 헝가리에 총 1.2만톤 규모의 전지박 생산 공장을 완공했습니다. 추가적으로 1.9만톤 규모의 증성을 진행중입니다.
이는 전기차 43만대 분량이며, 향후 9만톤까지 생산케파를 증가시킨다는 계획하에 부지를 확보해놓은 상황입니다. 현재 유럽 유일한 전지박 제조사입니다.
유럽의 전기차 수요가 중국을 넘어 세계 1위 시장으로 올라선 만큼, 유럽내 1위 자리를 계속해서 구축해 나간다는 계획입니다.
동박과 전지박은 대규모 생산 설비와 고도의 생산기술이 요구되기 때문에 신규업체의 진입이 쉽지 않은 분야입니다. 업계에서 최고수준의 제품을 생산할수 있는 업체는 소수이고, 유럽으로 한정하면 솔루스 첨단소재가 유일합니다.
2) OLED 산업
올레드 역시 향후 성장성이 매우 유망한 산업입니다. 5년새 2.5배 성장할 것으로 전망됩니다.
스마트폰 액정에 주로 사용되던 OLED는 TV, 커머셜, 자동차, 조명 등 다양한 분야에 확대될 예정이며 특히 프리미엄 tv 시장에서는 올레드가 대세가 되고 있습니다.
- 경쟁우위 요소
올레드 시장은 독과점 경쟁구도 시장입니다. 특히 동으로된 하이엔드 소재의 경우 2년 주기로 패널사에서 평가해서 승인된 제품을 사용합니다.
즉 한번 승인된 제품은 신규 모델 개발 전까지는 대체가 불가능합니다.
솔루스 첨단소재는 고객사의 니즈에 맞춘 분자 설계기술과 합성 노하우인데, 이는 단시간내에 축적이 불가능한 기술입니다.
4. 솔루스 첨단소재 향후 주가 전망
1) 성장하는 산업이고2) 신규업체 진입이 힘든 산업이며3) 업계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있음
장기적으로 봤을때는 꾸준히 성장할수 있는 종목이라 보여집니다. 현재 주가를 한번 보시죠.
작년말 저점을 찍고 급등하기 시작해서 4개월간 조정중입니다. 코스피 지수와 유사한 흐름입니다. 증권사 리포트를 가져와봤습니다. 헤드라인만 뽑아왔습니다.
▼ 증권사 리포트 요약
하이투자증권 (4/28일)
- 헤드라인 : 동박 +전지박 미래가 고작 0.5조원 밖에 안된다구요?
- 목표주가 7만원 제시
유진투자증권 (4/26일)
- 헤드라인 : 전지박 증설 비용은 미래 이익 기반
- 목표주가 : 7만원
하나금융투자 (4/23일)
- 헤드라인 : 시간이 필요했던 조정, 이제 다시 미래를 겨냥
- 목표주가 : 6.2만원
키움증권 (4/23)
- 헤드라인 : 건강한 성장통
- 목표주가 : 5.6만원
유안타 증권 (4/20)
- 헤드라인 : 대기만성
- 목표주가 : 6.6만원
중장기적으로 매출증대 및 성장성에는 의심의 여지가 없다는 리포트가 대부분입니다. 현재 가격을 고려했을때 충분히 매수할만한 구간이라고 보여집니다.
종목 추천글은 아니오니 투자는 신중하시기 바랍니다.