아크 ARKK ETF 전망 공매도

작년부터 세상을 떠들썩하게 하고 있는 돈나무 누나의 아크 ETF에 대해 이야기해보겠습니다. 

 

목차

 

1. 아크 인베스트 ETF가 주목받게 된 이유 

2. 2021년 아크 인베스트 현 상황

3. ARKK 공매도 배팅

4. ARKK 투자 전망

 

 

1. 아크 인베스트 ETF가 주목받게 된 이유 

 

캐서린 우드 누나의 아크 ETF는 2020년 가장 핫한 ETF였습니다. 아크 ETF가 크게 주목받은 이유는 창업주이자 현 COE인 캐서린우드(닉네임 캐시우드, 돈나무) 때문입니다. 

 

캐서린 우드

 

캐서린 우드는 2018년 CNBC와의 인터뷰에서 3년후 테슬라가 333달러에서 10배가 오른 4000달러까지 오를 것이라고 전망했습니다. 캐서린 우드는 애널리스들이 답답하다며 제대로 분석도 할줄 모른다고 비판하고 본인이 제대로 평가한 것이라고 밝혔습니다. 

 

 

2018년의 테슬라는 15년간 단한번도 흑자를 내지 못한 상황이었으며, 이미 재무적으로는 파산에 이른 기업이라는 평가가 지배적이었습니다. 일론 머스크가 사기꾼이라는 소리가 한창 나올때죠. 

 

그리고 테슬라의 주가는 말안해도 잘 아실겁니다. 액면분할 전을 기준으로 하면 테슬라의 주가는 5000달러를 돌파하기도 했습니다. 캐서린 우드는 자사의 ETF상품 거의 모두에 테슬라를 10%수준으로 보유했고 당연히 수익률은 엄청났습니다. 2020년 240%란 경이적인 수익률을 기록하며 최고의 펀드로 떠올랐습니다.

 

당연히 자금이 몰렸고 2020년 2월 4조원 규모던 아크 인베스트의 ETF는 1년만에 58조원 규모의 ETF로 성장했습니다. 

 

 

2. 2021년 아크 인베스트 현 상황

 

아크 인베스트는 2021년의 빅아이디어로 15가지 항목을 제시했습니다.

 

- 딥 러닝

- 가상세계

- 데이터센터 혁신

- 핀테크

- 비트코인 관련

- 전기차

- 자동화

- 자율 콜택시

- 드론배달

- 궤도 인공위성

- 3d 프린팅

- 바이오/게놈

- 디지털 지갑

 

 

이처럼 기대감이 큰 미래기술, 아크 인베스트의 말을 빌리면 파괴적 혁신을 가져오는 기술을 선정하고 ETF를 이러한 항목으로 구성했습니다. 가장 대표펀드인 ARKK의 포트폴리오는 다음과 같습니다.

 

tesla : 8.3%

ROKU : 3.7% (스트리밍 플랫폼)

Teladoc : 6.5% (가상의료플랫폼)

zoom : 2.0%

coin base : 1.6% (가상화폐 거래소)

unity : 1.8%

soptify : 1.5%

twilio : 1.5% (클라우드 커뮤니케이션 서비스)

 

포트폴리오에 테슬라를 제외하고는 애플이나 구글 아마존과 같은 빅테크 기업, 우량주 기업은 전혀없습니다. 캐서린 우드는 애플이나 구글과 같은 빅테크는 안전자산과 같다고 말하기도 합니다. 예금이나 다를바 없는 기업에 투자하는 것은 손해이며, 파괴적 혁신을 가져올 기업에 투자를 해야만 한다는 것입니다.

 

 

하지만 이러한 기업의 리스크는 변동성입니다. 그리고 기업의 성장이 보여지기 위해서는 장기 투자가 필요합니다. 테슬라 역시 바닥을 헤메다가 주가가 폭등한 것처럼요.

 

텔레닥 주가 / 줌 주가

 

그리고 2020년 고공상승을 하던 기업들의 주가는 2021년 들어 대부분 조정중입니다. 이것은 어찌보면 당연한 결과인데요. 테슬라가 그랬듯 대규모 투자가 활발히 진행되니 눈에 보이는 실적은 오히려 뒷걸음 치고 있기 때문입니다. 

 

그러니 자연스레 ARKK역시 올해 초 기준으로 현재 -20% 이상을 기록하고 있습니다. 문제는 같은기간 나스닥의 수익률인데요.

 

나스닥은 올해도 20% 상승했습니다. 그러다 보니 ARKK의 -20% 가량되는 수익률이 상당히 처참하게 느껴지지요.

 

 

3. ARKK 공매도 배팅

 

 

지난 2월 부터 꺾이기 시작한 아크의 수익률. 상승률이 부진하자 공매도 투자자가 급증했습니다.  빅쇼트의 실존인물 '버리' 역시 캐시우드의 ARKK 하락에 배팅했습니다. 현재 공매도 비율은 연초 2%에서 17%로 급증했습니다. 

 

그리고 ARKK와 반대로 움직이는 SARK라는 ETF도 등장했습니다. 아크가 1%하락하면 샤크는 1% 상승하는 인버스 방식인데요. 액티브 ETF를 대상으로 한 최초의 인버스 상품이기도 합니다.

 

 

4. ARKK 투자 정리

 

파괴적 혁신처럼 보였던 기업의 주가는 언젠가 테슬라처럼 오르기도 하지만 '니콜라'처럼 지하로 내려가기도 합니다.

 

니콜라 주가

한때 수소차로 세상을 떠들썩 하게 했던 니콜라는 힌덴버그리서치의 사기보고서로 인해 기업가치가 폭락했습니다. 보고서의 내용중 상당수가 사실로 드러났기 때문입니다. 미래산업에 대한 이해는 물론, 해당기업에 대한 분석이 절실히 필요한데요. 그런의미에서 액티브 ETF에 투자하는 것은 그나마 합리적인 판단이라 보여집니다. 위험을 분산하면서도 향후 아주 큰 수익률을 기대해 볼수 있으니 말이죠. 

 

다만, 현재 ARKK는 변동성이 상당히 큽니다. 그 때문에 장기투자해야할 액티브 ETF에 단타꾼들이 엄청나게 몰리는 형국입니다. 저라면 꾸준히 장기투자함으로써 미래를 도모하는 선택을 하겠습니다. 투자에 신중하시기 바랍니다.  

 

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